贤十见时机成熟，命令部队分三路发起总攻，同时派出一支小分队从后山迂回，企图包抄保安团。周振国察觉日军的意图后，立刻抽调部分兵力前往后山阻击，却因兵力不足，很快被日军突破防线。
后山失守后，保安团陷入腹背受敌的境地。周振国率领剩余官兵与日军展开白刃战，官兵们手持大刀、长矛，与日军拼杀在一起。周振国身先士卒，接连砍倒三名日军士兵，自己也被日军的刺刀划伤了胳膊。激战中，轻机枪手李根生为了掩护战友撤退，拉响了最后一枚手榴弹，与冲上来的日军同归于尽。
下午五点，锦屏山防线彻底崩溃，周振国率领仅存的二十余名官兵向奉化城区撤退，试图依托城区继续抵抗。但日军很快追至城下，对奉化城区发起猛攻。保安团官兵在城内与日军展开巷战，逐街逐屋争夺，每一处房屋、每一条街道都成为战场。周振国在指挥战斗时，被日军的流弹击中胸膛，壮烈牺牲。